Fundo Imobiliário: Quanto Recebe Por Cota?

Os investidores que buscam construir renda na bolsa de valores podem encontrar nos FIIs uma oportunidade. Sabendo que os FIIs geram um bom volume de dinheiro, quanto cada fundo imobiliário paga por cota?

O valor pago por cada fundo vai variar bastante. Considerando essa variação, é importante conhecer mais sobre o mercado de FIIs e como ele funciona.

Se você busca conhecimento sobre fundos imobiliários e quer saber quanto os FIIs pagam por cota, acompanhe o nosso artigo.

O que são fundos imobiliários?

Os FIIs são fundos que investem em ativos com lastro em imóveis. Nesse sentido, tanto o investimento direto em imóveis quanto em papéis com lastro, podem fazer parte da carteira desses fundos.

Esses FIIs são negociados em bolsa e seus rendimentos são isentos de imposto de renda. Portanto, ao receber os rendimentos dos FII, não haverá retenção de IR. Até mesmo na declaração de imposto de renda, os rendimentos são considerados isentos.

Uma das principais características dos FIIs está relacionada aos seus rendimentos. Como os rendimentos dos FII são muito bons, sendo mensais, muitas pessoas buscam nos FII uma nova fonte de renda.

Atualmente o mercado está repleto de FIIs dos mais variados, mas existem quatro três tipos que se destacam:

• FIIs que investem em imóveis;
• Fundos de fundos (FOF);
• FIIs que investem em papéis com lastro em imóveis, como os CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários).

Ainda há os FIagro que também possuem semelhanças com os fundos imobiliários, porém, os Fiagro são voltados ao agronegócio.

Os FIIs são investimentos bem acessíveis, sendo que grande parte das corretoras não cobra custódia e tão pouco corretagem para a compra ou venda de FII. Além disso, existem FII sendo negociados próximos dos R$ 10,00 por cota.

Como funcionam os fundos imobiliários?

Como o próprio nome já diz, o fundo imobiliário investe em imóveis ou em papéis com lastro em imóveis.

Diferente dos fundos de investimento tradicionais, onde o investidor aporta um valor e entra no fundo, os FIIs são negociados em bolsa de forma bem similar as ações.

Portanto, para comprar cotas de FIIs, o investidor deverá acessar a bolsa, por meio de uma corretora e fazer suas compras.

O investimento em FII pode ser feito por meio da compra unitária de cotas. Assim, não existe um lote mínimo com 10, ou 100 cotas.

Já com relação aos rendimentos, os FIIs costumam pagar mensalmente. Vale destacar que esses rendimentos são pagos com bastante previsibilidade.

Ou seja, mensalmente existe uma data certa para os pagamentos. Desse modo, o investidor pode construir estratégias visando receber rendimentos periodicamente, mantendo um fluxo financeiro constante e interessante.

Para lançar os FIIs no mercado, a instituição responsável deve seguir as regras da B3 e CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Ao cumprir com todas as exigências, o FII será liberado para fazer sua oferta pública, vendendo as cotas no mercado.

Qual a rentabilidade dos fundos imobiliários?

Seguindo os três principais tipos de FIIs, as rentabilidades de cada um deles são diferentes. Por exemplo; atualmente os FIIs que investem em CRI estão pagando mais do que os demais FIIs.

Isso acontece devido à alta da inflação e da Selic (taxa básica de juro). Com a alta do juro e da inflação, muitos papéis acabaram aumentando consideravelmente seus rendimentos, fato que gerou aumento nas distribuições desses FIIs.

Há muitos CRI que possuem rendimento atrelado ao CDI (taxa do Certificado de Depósito Interbancário) e ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), assim, o rendimento destes títulos é bastante influenciado.

Inclusive, há fundos que vem gerando rendimentos superiores a 1,10%, como é o caso de:

• IRDM11 – 1,31%;
• CTPS11 – 1,24%;
• VRTA11 – 1,15%;
• DEVA11 – 1,30%;
• URPR11 – 1,15%;

Destacando que a rentabilidade mencionada acima considera o valor da cota atual e o rendimento pago no mês de julho/2022. Mas quanto receber por cota em fundo imobiliário?

Se for comprar uma cota de IRDM11, o cotista vai receber algo em torno de R$ 1,33 por cota. Já R$ 1,10, VRTA11: R$ 1,10; DEVA11: R$ 1,25 e URPR11: R$ 1,20.

Depois dos fundos que investem em papéis com os CRI, existem os fundos de fundos. Esses FIIs vêm distribuindo bons valores também.

A estratégia desses fundos está focada em construir uma carteira diversificada, investindo em diferentes cotas de FIIs.

Os lucros obtidos pelos FOFs vêm através dos rendimentos recebidos das cotas dos FIIs e dos ganhos por meio das cotas valorizadas.

Observando algumas cotas de FOFs, os rendimentos têm ficado acima dos 0,79% ao mês. Como os rendimentos dos FIIs não têm retenção de IR, os ganhos são muito bons, porém, bem inferiores ao FII que investem em CRI e demais títulos.  Segue alguns FOFs e seus rendimentos no último mês:

• BCFF11 – 0,79%;
• HFOF11 – 0,83%;
• KFOF11 – 0,85%;
• MGFF11 – 0,87%;

Agora vamos analisar os rendimentos dos fundos que investem em imóveis de forma direta. Para conseguir analisar com mais profundidade, vamos separar tais fundos em grupos. O primeiro se refere aos FIIs que investem em shoppings.

FII de Shopping

A principal fonte de renda desses FIIs são os aluguéis das lojas. Quando o mercado está aquecido e o varejo está em alta, os shoppings costumam ficar cheios e o espaço se torna disputado.

Assim, os FIIs que investem em shoppings têm boas chances de conseguir negociar aluguéis melhores ou até ganhar dinheiro com a venda da participação.  Segue alguns FIIs e seus rendimentos:

• VISC11 – 0,87%;
• XPML11 – 0,69%;
• HGBS11 – 0,65%.

Observando os fundos citados acima, a rentabilidade fica acima dos 0,65% ao mês. Dentre todos os FII listados, os de shopping são aqueles que menos remuneram.

FII galpão logístico

Com a expansão das lojas virtuais e o e-commerce em geral, os galpões logísticos ganharam bastante prioridade. Conheça a rentabilidade de alguns FIIs que investem em galpões:

• HGLG11 – 0,64%;
• GGRC11 – 0,77%;
• VILG11 – 0,69%;

A rentabilidade dos fundos de galpões se assemelha muito aos FIIs que investem em shoppings. Agora vamos conhecer a rentabilidade dos FIIs que investem em galpões logísticos.

FII lajes corporativas

Com a pandemia, as lajes corporativas perderam atratividade. Muitas empresas e pessoas começaram a trabalhar “home office”, fato que reduziu drasticamente a procura por escritórios. Porém, com o fim do ponto mais crítico da pandemia, as coisas aparentam estar melhorando. Segue alguns FII e seus rendimentos:

• BRCR11 – 0,73%;
• HGRE11 – 0,57%;
• KNRI11 – 0,61%.

A rentabilidade dos FII não é ruim, mas ainda estão distantes dos fundos que investem em CRI por exemplo.

Vantagens e desvantagens de investir em fundos imobiliários

A grande vantagem está na renda que os FIIs oferecem. Diferente de qualquer outro investimento de renda variável, os FII pagam mensalmente e com certa estabilidade.

A isenção de imposto de renda sobre os rendimentos é outro diferencial dos FII. O fato dos fundos serem negociados em bolsa, também traz benefícios aos cotistas.

Por outro lado, mesmo havendo muitas negociações na bolsa, os FIIs não contam com liquidez similar às ações.

Na verdade, há muitos fundos que possuem liquidez pequena, fato que pode gerar grande volatilidade no valor das cotas, provocando distorções no preço.

Outro ponto negativo dos FII é a condição de ser um investimento de renda variável, Mesmo um fundo que tenha certa estabilidade, pode gerar oscilações e desvalorização no curto prazo.

Por isso, é muito importante estudar bem o fundo e diversificar a carteira a fim de reduzir os riscos do investimento.

Conclusão

Ao longo do artigo foi possível conhecer quando o fundo imobiliário paga por cota. Os fundos que investem em CRI são aqueles que mais pagam, atualmente.

Os FOF (fundos de fundos) vêm em segundo lugar. Já os fundos que investem em imóveis de forma direta, aparecem em terceiro lugar.

Com uma taxa de juro em 13,75% ao ano, a rentabilidade dos FII está muito interessante. Por exemplo, ao investir R$ 100.000,00 em um FII que investe em CRI (como o FII IRDM11), o investidor poderá receber uma renda de R$ 1.310,00 ao mês, considerando a última rentabilidade do FII.

Já o mesmo valor investido em um FOF (como BCFF11) poderá gerar renda de R$ 790,00. E por fim, ao investir os R$ 100 mil em um fundo como BRCR11, o cotista terá uma renda de R$ 730,00 ao mês.

Em todos os casos a rentabilidade é muito boa, uma vez que ela já é líquida, mas fica evidente que os FII que investem em CRI ainda são muito atraentes no momento.

Porém, quando a taxa de juro começar a cair, é provável que os FII que investem em imóveis e os FOF se valorizem e se tornem mais vantajosos. Você tem dúvida sobre quanto cada fundo imobiliário paga por cota? Sim? Então deixe uma pergunta ao final que já vamos lhe responder.