Uma das principais formas de ganhar dinheiro com as ações é por meio dos dividendos. Mas antes de sair investindo, conheça quem recebe dividendos de ações.
Por ser um mercado com diversas opções, não são todas as ações que pagam dividendos e nem todas que estão pagando dividendos vão continuar pagando.
Por isso, o investidor precisa ter conhecimento e analisar com cuidado quais são as opções que o mercado oferece. Se você quer saber mais sobre dividendos e como recebê-los, acompanhe o nosso artigo.
O que é são dividendos?
Quando uma empresa obtém lucro em um período, ela pode fazer as distribuições de lucros, ou pagar os dividendos aos seus acionistas.
No caso de empresas de capital aberto, os dividendos acabam sendo distribuídos a todos os acionistas que possuem suas ações.
Assim, uma das prioridades, quando uma pessoa vai analisar ações, é reconhecer se a empresa em questão vem registrando lucros em suas operações.
Uma firma que não possui resultado positivo, ficando no prejuízo, não terá condições de distribuí-los aos seus acionistas. Vale destacar que existem empresas que possuem prejuízos acumulados e mesmo com o lucro em um período, também não terão condições de distribuir.
Portanto, o mais sensato é manter o foco em empresas que conseguem lucros consistentes e recorrentes. Essas firmas têm a tendência de serem boas pagadoras de dividendos.
Quem recebe dividendos?
Os acionistas são aqueles que vão receber os dividendos distribuídos pela empresa. Antes de efetuar a distribuição, a empresa que vai pagar os dividendos faz um comunicado ao mercado.
Esse comunicado mostra que a empresa vai pagar um valor total em dividendos e que cada ação terá o direito a determinado número de reais. Por exemplo: a PETR4 vai distribuir R$ 5.000,00 em dividendos sendo que cada uma das 500 ações, vai receber R$ 10,00.
Desse modo, o acionista tem como prever quanto vai receber. Se um acionista possui 100 ações, então ele receberá R$ 1.000,00 em dividendos.
Mas além de saber qual será o valor pago, o investidor precisa conhecer com detalhes a data das distribuições. Existem duas datas muito importante, elas são:
- Data Ex;
- Data Com;
O dia determinado como data Ex é aquele onde quem comprar as ações, não terá mais o direito a receber os dividendos. Já aqueles que comprarem até a data COM, terão direito.
Por exemplo: PETR vai pagar seus dividendos na data de 31/08/2022. A data Ex será no dia 20/08/2022, portanto a data COM será 19/08/2022.
Desse modo, se o acionista vender suas ações de PETR4 em 20/08/2022, ele ainda terá o direito de receber os dividendos, enquanto aquele que comprou, não.
Mas, se o investidor comprar em 19/08/2022, aí o comprador passa a ter direito e o vendedor não receberá os dividendos.
É importante conhecer essas datas, porque é normal que no dia do pagamento, ou nas datas de Ex, as ações da empresa registrem certa volatilidade, devido aos valores que serão distribuídos.
Normalmente os investidores buscam comprar a ação e ganhar o direito aos dividendos. Mas se comprar na data Ex, dificilmente vai receber aquele dividendo que está mais próximo.
Então, quem pode receber dividendos de ações? Aqueles que são os acionistas da empresa até a data EX, se o investidor vender na data COM, não receberá mais os dividendos.
Como funcionam os dividendos?
Como já mencionado, os dividendos são pagos por empresas que possuem lucros. Uma firma que registra prejuízos e não possui reservas de lucros, não conseguirá pagar dividendos aos seus acionistas.
Para fazer o pagamento e acertar os valores que serão distribuídos, o conselho da empresa se reúne e decide qual será o valor e como fazer a distribuição.
Saindo a decisão do conselho, a empresa faz um comunicado ao mercado falando sobre como vai funcionar o pagamento de dividendos, explicando datas e os valores da operação.
Diferente dos fundos imobiliários, não há muitas ações que pagam dividendos todos os meses. Na verdade, existem bem poucas ações assim.
Existem várias ações que pagam periodicamente dividendos, mas não com tanta previsibilidade quanto os FIIs.
Ainda sim, diferente dos fundos, as ações têm a vantagem de serem de empresas. Normalmente as firmas conseguem empregar ritmos de crescimento muito maiores do que os vistos em fundos imobiliários.
Assim, os lucros crescentes das empresas, acabam influenciando positivamente nos dividendos da empresa.
Vale destacar que os dividendos são isentos de imposto de renda. Portanto, quando uma empresa faz o comunicado que vai distribuir dividendos, o valor ali, já é líquido, ou seja, já o valor que o acionista vai receber.
Inclusive, na declaração de imposto de renda, os dividendos não influenciam na carga tributária do investidor, também são isentos e não vão gerar valores a pagar.
Quais são os tipos de dividendos?
Existem cinco tipos de dividendos, ou distribuições aos acionistas, eles são:
- Bonificação com ações;
- Dividendos em dinheiro;
- Direitos de subscrição;
- Dividendos especiais;
- Juros sobre capital próprio;
- Bonificação com ações
Às vezes as empresas preferem pagar seus acionistas com mais ações do que em dinheiro. Desse modo, os dividendos por meio de mais ações, são uma realidade dentro do mercado. Vale destacar que as empresas ainda costumam pagar mais em dinheiro do que com ações.
- Dividendos em dinheiro
O dividendo em dinheiro é o tradicional e a mais comum forma de distribuir dividendos aos acionistas.
- Direitos de subscrição
Quando uma empresa está captando mais recursos na bolsa, ele concede aos acionistas a oportunidade de comprar mais ações a um preço melhor do que o restante do mercado.
Para assegurar esse preço mais interessante, os acionistas recebem direitos de subscrição. Esse direito é uma forma de distribuição, uma vez que o próprio acionista pode vender seu direito no mercado e ganhar um dinheiro, caso não esteja inclinado a comprar mais ações da companhia.
- Dividendos especiais
Como o próprio nome já diz, os dividendos especiais são uma forma de pagamento especial aos acionistas quando o lucro de um período é maior do que previsto, ou quando alguma operação se concretiza e gera muitos ganhos.
- Juros sobre capital próprio
Diferente de outros países, o juro sobre capital próprio só existe no Brasil. Esse tipo de distribuição concede à empresa um benefício fiscal, uma vez que o juro é descontado antes do lucro líquido da empresa, ou seja, sobre o juro sobre capital próprio há retenção de imposto de renda quando pago aos acionistas.
Como investir em ações que pagam dividendos?
Para investir em ações que pagam dividendos o investidor precisa ficar de olho e alguns aspectos da empresa, ele são:
- A empresa paga tem histórico de pagadora de dividendos?
- Empresa possui lucro?
- Os lucros são recorrentes?
- A consistência nos lucros?
- Quais são os resultados da empresa nos últimos cinco anos?
- A margem líquida da empresa é boa? Acima dos 20%?
- Existe bom nível de caixa, há uma liquidez corrente interessante?
Empresas que costumam pagar bons dividendos e com recorrência costumam ter boas respostas a todas as perguntas acima.
Uma firma que tem lucros recorrentes e com consistência, tem chances elevadas de pagar dividendos. Se a empresa já apresenta uma situação de bons lucros há cinco anos, então a possibilidade de ser uma boa pagadora aumenta ainda mais.
Empresas que possuem margem líquida elevada, acima dos 20%, mostram que a operação inteira da empresa não prejudica as margens ou a firma tem alguma vantagem competitiva, onde o negócio não precisa espremer as margens. Mais um ponto positivo para uma boa pagadora de dividendos.
Por último está o caixa, ou liquidez corrente da empresa. Uma firma que possui boa liquidez corrente tem bastante caixa e assim, pode efetuar pagamentos dividendos.
Se o investidor ficar de olho nos pontos citados e a empresa bater com cada um deles, há uma grande probabilidade da ação ser uma boa pagadora de dividendos.
Conclusão
Além de vender ações com lucro, o investidor pode ganhar dinheiro com os dividendos. No mercado há diversas opções de ações, sendo que há muitas que pagam bons valores de dividendos predicamente e com consistência e recorrência.
Mas quando receber dividendos? As empresas quando vão distribuir dividendos elas fazem uma comunicação ao mercado. Portanto, o acionista que já tem as ações, deve permanecer com elas até a data EX, para conseguir assegurar seus dividendos. Aquele que não tem as ações precisa comprar as mesmas até a data COM.
E como saber se posso receber dividendos? Se o investidor mantiver as ações em carteira até a data EX, não haverá problemas, os seus dividendos estarão seguros. Agora se vender dentro da taxa COM que anterior a data EX, então a probabilidade é alta de ficar sem os dividendos.
Agora você sabe quem recebe dividendos de ações? Ainda tem dúvidas? Então deixe uma pergunta ao final que já vamos lhe responder.
Oliver é formado em Ciências Contábeis e atua no mercado como Analista Contábil. Além de ser investidor desde 2010, produz conteúdo sobre finanças desde 2014.
