Onde Investir em Renda Fixa? 

Há diversos produtos de renda fixa no Brasil. Com o juro em alta, a renda fixa se torna muito atraente tanto para os investidores de curto prazo quanto para os de longo prazo. Neste artigo você vai descobrir onde investir em renda fixa.

Devido a grande quantidade de opções e de diferentes rentabilidades que os investidores podem conseguir através dos ativos de renda fixa, é necessário conhecer bem os produtos para determinar qual é a melhor opção.

Inclusive, na hora de avaliar os produtos de renda fixa é importante analisar quais são os objetivos do investidor e qual é a expectativa com relação aos resultados. Tudo isso acaba influenciando de alguma forma na tomada de decisão.

Como iniciar os investimentos em renda fixa?

O investidor deve iniciar com produtos seguros e de liquidez diária. Duas boas opções são as letras do Tesouro Selic e os fundos de Selic Simples.

Ambos os ativos contam com rentabilidade alinhada com a média do mercado de renda fixa (que seria algo em torno de 100% do CDI), além de constarem com ótima segurança e liquidez diárias.

A segurança provém do Tesouro Nacional. As letras do Tesouro Direto, como o Tesouro Selic, contam com a garantia do Tesouro Nacional, portanto, essas letras possuem uma das garantias mais relevantes do mercado nacional, se não a mais relevante.

Os fundos de Selic Simples, investem predominantemente em letras do Tesouro Selic e contam com isenção de taxa administrativa.

Observando isso, a rentabilidade de tal fundo, no longo prazo, pode acabar sendo maior do que o investimento direto em letras do Tesouro Selic.

Outra opção de investimento que pode interessar são os CDBs (Certificados de Depósito Bancário).

Grande parte dos bancos oferecem aos seus clientes os CDBs. Hoje, muitos bancos oferecem CDBs pagando 100% do CDI e com liquidez diária.

O CDB é um investimento protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), dessa forma, caso haja inadimplência, o investidor está protegido em até 250 mil reais por CPF e instituição.

Com a facilidade de investir através da própria conta do banco, o CDB é uma alternativa rentável e segura, com boa liquidez.

Qual a diferença entre renda fixa e renda variável?

A renda fixa o investidor já conhece a rentabilidade antes mesmo de investir, por outro lado, na renda variável não há uma previsibilidade com relação à rentabilidade.

O investidor pode aplicar seus recursos em ações, fundos imobiliários e ETFs, por exemplo, sem contar com uma previsibilidade de rendimentos.

Na realidade, o investidor pode até criar uma expectativa, mas não há como prever eventuais ganhos. Como há essa previsibilidade, a renda fixa surge como uma boa alternativa de investimento.

Inclusive, a renda fixa é uma ótima opção para a construção de uma reserva de emergência, sendo que na renda variável, os investidores veem uma excelente alternativa para o longo prazo.

Quais os principais investimentos da renda fixa?

Há várias opções de investimentos na renda fixa, dentre elas podemos citar:

• Debêntures
• CDBs, LCI, LCA;
• Fundos de investimento em renda fixa
• Letras do Tesouro Direto
• CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários), CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio).

As debêntures são um dos investimentos de renda fixa mais rentáveis e mais arriscados. Como as debêntures não contam com uma garantia similar ao FGC ou Tesouro Nacional o risco de perder dinheiro com a eventual falência da empresa emissora, existe.

Para adquirir debêntures, o investidor terá que comprar através do mercado (ou plataforma de investimentos de algumas corretoras). Além disso, há a possibilidade de comprar debêntures em ofertas públicas. A oferta pública é o momento onde se inicia a captação de recursos.

CDBs LCI e LCA são uma das opções mais seguras e mais rentáveis. Por mais que o FGC não ofereça garantia igual ao Tesouro Nacional, a rentabilidade proporcionada por alguns desses títulos é muito interessante.

Se você tem dúvidas de onde investir em renda fixa 2022, os CDBs, LCI e LCAs, seriam a melhor opção.

Vale destacar que as LCI e LCA ainda contam com a isenção de imposto de renda. Visando investimentos de prazo menor, inferior a dois anos, tanto a LCI quanto a LCA se tornam muito atraentes.

Ao buscar CDBs, LCIs ou LCAs, o investidor terá várias alternativas de rentabilidade. Existem papéis atrelados ao CDI, prefixados e até atrelados à inflação (IPCA).

Para determinar qual é a melhor opção, o investidor deverá fazer uma boa análise considerando o momento econômico e suas expectativas sobre o desempenho da carteira.

Os fundos de investimento em renda fixa contam com algumas opções, dentre elas:

• Fundos referenciados DI;
• Fundos Selic Simples;
• Crédito Privado;
• Fundo de Debêntures;

Se o investidor tem dúvidas de onde investir em fundo de renda fixa, uma das melhores alternativas seriam os fundos de Selic Simples e de Crédito Privado.

Os fundos de crédito privado costumam entregar resultados maiores no longo prazo, enquanto os fundos de Selic Simples possuem segurança, liquidez e rentabilidade dentro da média do mercado.

As letras do Tesouro Direto são a alternativa de investimento mais segura, com boa rentabilidade e diversidade.

Se fosse para decidir onde investir em renda fixa hoje, as letras do Tesouro Direto seriam uma escolha assertiva. O investidor tem três possibilidades dentro do Tesouro Direto:

• Letras do Tesouro IPCA
• Tesouro Selic
• Tesouro Prefixado

As letras do Tesouro IPCA, como o próprio nome diz, têm rentabilidade atrelada à inflação medida pelo IPCA.

Dentro do Tesouro IPCA existem duas alternativas, aquelas letras que pagam os ganhos no vencimento, ou aquelas que pagam juros semestrais.

A mesma coisa acontece com o Tesouro Prefixado. O Tesouro Prefixado conta com rentabilidade atrelada a uma taxa de juro prefixada.

Já o Tesouro Selic é uma letra atrelada à Selic. Dentre as três opções, o Tesouro Selic é a mais interessante para a construção de reserva de emergência, ou para aqueles investidores que têm preferência por ativos líquidos, que possam ser resgatados sem grandes problemas.

O Tesouro IPCA e Prefixado já possuem alguns riscos associados a sua taxa de juro prefixada (o Tesouro Selic também conta com percentual pequeno de sua rentabilidade atrelada a juro prefixado).

Por contarem com uma parcela do rendimento pré-fixada, tais papéis sofrem bastante com a volatilidade do mercado. Por isso, é importante dar atenção maior a letras com vencimentos mais curtos.

Por fim, temos as CRI e CRA. Esses dois tipos de investimentos contam com a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos, similar ao que acontece com as LCI e LCA.

Por outro lado, é mais difícil comprar CRI e CRA. O investimento ocorre por meio das plataformas de investimento oferecidas pelas corretoras, ou através de ofertas públicas. CRI e CRA não contam com garantias similares ao FGC ou Tesouro Nacional

O que determina o rendimento da renda fixa? 

As taxas, como o CDI, juros prefixados e a inflação são os itens que determinam a rentabilidade de um produto de renda fixa.

Atualmente, essas três taxas são as principais taxas atreladas aos produtos de renda fixa no Brasil.

O que isso significa para o investidor? Que a momentos interessantes para investir em cada uma dessas taxas.

Por exemplo; atualmente o Brasil vive uma crescente alta do juro e da inflação. Papéis atrelados ao CDI e a inflação são ótimas alternativas no momento.

Quando a inflação perder força e o juro ensaiar uma redução, haverá a possibilidade de comprar papéis prefixados com o intuito de travar a rentabilidade.

Desse modo, quando o juro cair ainda mais, o investidor vai estar posicionado em títulos rendendo valores similares às taxas anteriores, protegendo a rentabilidade de antes, em detrimento de taxas menores no agora.

Conclusão

Como existem diversas opções dentro da renda fixa, o investidor precisa ficar atento aos objetivos e às expectativas sobre o ativo.

Para aqueles que buscam segurança, boa rentabilidade e liquidez, o Tesouro Selic, ou o fundo de Selic Simples são ótimas opções.

Já para aqueles que buscam rendimentos maiores e mais riscos, os fundos de crédito privado, CDBs, LCI e LCA são ótimas opções.

As debêntures, CRI e CRA, são boas opções, mas não para investimento direto. Hoje há fundos de investimento que possuem boa parte do patrimônio alocado em debêntures, inclusive em debêntures incentivadas, que possuem isenção de IR.

Com relação aos CRI e CRA, há fundos imobiliários e os denominados “Fiagro”, fundos voltados ao agronegócio.

Ao considerar todas essas opções junto de uma boa estratégia, o investimento se torna mais fácil e coerente com as expectativas e objetivos do investidor.

Você sabe onde investir em renda fixa? Ainda tem dúvidas? Então deixe uma pergunta ao final que já vamos lhe responder.