O Que é um Investidor Qualificado aos olhos da CVM?

Para uma pessoa se tornar investidor, basta ela começar a investir em algum produto financeiro. E o investidor qualificado? O que é um investidor qualificado CVM?

Qualificar alguém como investidor, não é algo complexo, ou que exija estudos, por exemplo. Mas para se tornar um investidor qualificado, a pessoa precisa atender a algumas características. Se você tem dúvidas com relação ao assunto, acompanhe o nosso artigo.

O que significa ser um investidor qualificado de acordo com a CVM?

O investidor qualificado é aquela pessoa, física ou jurídica, que atende a alguns critérios da CVM, como:

• Ter patrimônio investido no mercado financeiro de um milhão de reais para mais;
• Assinar um documento reconhecendo que tem plenas capacidades de investir e que reconhece os riscos de eventuais perdas no mercado financeiro, principalmente sobre os riscos envolvendo os ativos que são oferecidos somente aos investidores qualificados.

Quando a pessoa cumpre esses requisitos, aos olhos da CVM, essa pessoa se torna um investidor qualificado.

Qual a diferença entre um investidor qualificado e um investidor profissional?

A diferença entre o investidor qualificado e profissional está no valor do patrimônio. Enquanto para se tornar um investidor qualificado, a pessoa, física ou jurídica precisa ter ao menos um milhão de reais investidos, para se tornar investidor profissional o valor é de 10 milhões de reais em aplicações.

Além da questão financeira, não há mais outras diferenças. Vale destacar que há investimentos designados a investidores profissionais, em específico, portanto, há produtos que não podem ser acessados por investidores comuns e nem pelos qualificados, somente aos profissionais.

Desse modo fica evidente que há uma diferença na relação de risco entre os tipos de investidores.

Como se tornar investidor qualificado?

Se a pessoa não possui o valor de um milhão de reais em patrimônio investido, há outras formas de conseguir a designação de investidor qualificado, dentre elas o interessado pode procurar os exames para adquirir:

• Certificação de Especialista em Investimentos (CEA);

Além de conseguir alcançar a categoria de investidor qualificado, com o CEA o investidor poderá atuar no mercado financeiro como um investidor especialista, reconhecido pela ANBIMA.

• Certificação de Gestores (CGA);

Com a certificação CGA, o investidor poderá se tornar gestor de fundos de investimentos e carteiras administradas, além é claro, de se tornar também, um investidor qualificado.

• Certified Financial Planner (CFP);

O CFP, diferente das outras duas certificações, é internacional. Com ela o investidor se torna um planejador financeiro.

• Agente Autônomo de Investimentos (AAI).

Para se tornar um AAI, o investidor terá que realizar o exame da ANCORD. Passando pelo exame com sucesso, o investidor se torna um AAI e assim, será um investidor qualificado.

Além disso, com o AAI, é possível trabalhar junto a corretoras que se utilizam da estrutura de agentes autônomos, como é o caso da XP Investimentos e do BTG Pactual. 

Se o investidor pretende alcançar o nível de investidor qualificado por meio dos exames, é importante estudar bastante.

Hoje há diversos cursos para ajudar os investidores a passarem pelos exames e conquistarem suas certificações.

Por isso, fique atento aos cursos e à inscrição dos exames. Faça aquele que melhor atende suas expectativas e assim, consiga sua certificação e a denominação de investidor qualificado.

Para que servem as certificações da ANBIMA?

As certificações da ANBIMA são necessárias para aqueles que vão trabalhar no setor financeiro. Ou seja, um gerente de banco, uma pessoa que fará atendimento do público e de clientes em uma instituição financeira, precisa de uma certificação ANBIMA para atender.

Vale destacar que as certificações ANBIMA não são feitas somente para aqueles que vão trabalhar em bancos e demais instituições financeiras.

Se a pessoa tem a intenção de fazer para conseguir se tornar um investidor qualificado, ou para estar pronto em uma eventual oportunidade de trabalho, a prova também pode ser realizada. Ao passar pela prova, o interessado se torna um investidor qualificado anbima.

Para conseguir a certificação, a pessoa precisa passar por uma avaliação, sendo que a mesma é paga. Atualmente o valor para fazer a prova para conquistar o CPA-20, uma das certificações mais tradicionais da ANBIMA, custa R$ 448,00 para aqueles que já são afiliados à ANBIMA, ou R$ 537,00 para não afiliados.

A prova é composta normalmente por 60 questões, sendo que o interessado terá duas horas e trinta minutos para fazer a mesma e precisa acertar, ao menos, 70% da prova. Assim, o interessado é aprovado e consegue sua certificação.

Além do CPA-20, a ANBIMA oferece outras certificações, as principais são:

• CPA-10 (Certificação Profissional ANBIMA – Série 10);
• CEA (Certificação de Especialista em Investimentos;
• ANBIMA) e CGA (Certificação de Gestores ANBIMA).

Cada uma dessas certificações atende a uma necessidade específica do mercado. Por isso, é importante avaliar muito bem antes, qual certificação fazer. Inclusive, para identificar aquela certificação que atende os interesses do investidor.

Conclusão

Acessar produtos diferenciados é algo interessante. Nem todos os investimentos estão liberados para todos os investidores, por isso, se tornar um investidor qualificado é algo relevante.

Por outro lado, o investidor qualificado, como o profissional tende a correr mais riscos, até porque há gama de investimentos aumenta e o acesso facilita.

De qualquer forma, a escolha por investir ou não em determinados produtos sempre será do investidor.

Caso o interessado não queira correr riscos, dá para ficar só na renda fixa, tranquilamente. Mas, o acesso estará lá e quando precisar, o investidor qualificado e profissional terá acesso.Você compreendeu O que é um investidor qualificado CVM? Não? Ainda tem dúvidas? Então deixe uma pergunta ao final do artigo que vamos lhe responder.